Impact of the rise in fertilizer prices on basic basket items: an analysis during covid-19 and the war in Ukraine

Authors

DOI:

https://doi.org/10.20435/multi.v30i74.4639

Keywords:

basic food basket, fertilizers, price transmission, autoregressive vectors

Abstract

Throughout 2020, the COVID-19 pandemic led to a significant increase in fertilizer prices globally. This issue was further intensified by the war between Russia and Ukraine in 2022. Analysing the consumption of basic food basket items in Brazil, a significant impact was observed on the prices of grains, which directly depend on fertilizers for cultivation. Thus, this study analysed the pass-through of the increase in NPK fertilizer prices to the prices of some basic food basket items. For this purpose, the study used vector autoregressive models, impulse-response functions, and variance decomposition. The empirical evidence showed that the pass-through of fertilizer price variations was not homogeneous among the basic food basket products considered in this study. Additionally, nitrogen was the fertilizer component that exhibited the highest average pass-through to the analysed products.

Author Biographies

Guilherme Henrique Fonseca Nogueira Nogueira, Universidade Federal de Viçosa (UFV)

Mestrando em Economia Aplicada na Universidade Federal de Viçosa (UFV). Bacharel em Ciências Econômicas pela Universidade Federal de São João del-Rei (UFSJ).

Douglas Marcos Ferreira, Universidade Federal de São João del Rei

Doutor e mestre em Economia Aplicada pela Universidade Federal de Viçosa (UFV). Bacharel em Ciências Econômicas pela Universidade Federal de São João del-Rei. Professor da Universidade Estadual do Oeste do Paraná. Professor Adjunto da Universidade Federal de São João del-Rei.

Eduardo Alvares de Lima, Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG)

Bacharel em Ciências Econômicas pela Universidade Federal de São João del-Rei (UFSJ). Mestrando em Demografia pela Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG).

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Published

2025-03-07

How to Cite

Nogueira, G. H. F. N., Ferreira, D. M., & Alvares de Lima, E. (2025). Impact of the rise in fertilizer prices on basic basket items: an analysis during covid-19 and the war in Ukraine. Multitemas, 30(74), 203–227. https://doi.org/10.20435/multi.v30i74.4639